做中国私募基金业的百年企业 | 全国咨询热线:010-58653615

安惠公告

【安惠解读】企业家应对公共突发事件的唯一方法——资本市场风险对冲

安惠投资 2020-02-10 安惠公告 75 次

2020年春节期间的新型冠状病毒疫情,考验着无数企业面对突发应急事件的应对能力。为控制疫情蔓延,政府宣布延长企业复工;世界卫生组织将此次疫情列为“国际关注的突发公共卫生事件(PHEIC)”,疫情对企业的现实及潜在冲击和影响开始牵动更多人的心。在国内经济增速放缓、产业结构升级调整的关键期,面对疫情,企业应如何闯过此次难关?疫情过后,企业如何实现重新上路甚至再飞跃?是目前困扰诸多企业家的首要问题。

 

一、疫情对于企业的长远影响
此次疫情不仅会直接影响许多企业的正常经营,甚或摧毁那些资金和资源上绷得太紧的企业;另外可能诱发商业模式和行业结构的调整;还会改变中国经济和企业的国际经营环境。
然而,危机往往是孕育创新和变不可能为可能的机会。所以,当下也是企业面对危机和新形势,大胆创新和部署未来变革的难得机遇。暴雨过后,终见彩虹。优秀的企业是能预见彩虹的先行者,而不是凑热闹的看客。如尼采所言:那些杀不死你的,终将使你更强大!
二、企业家应付公共突发事件的措施
世事无常,企业在宏观经济中只是个体细胞,随时会受到宏观系统风险的冲击,自然灾害、疫情、国际贸易摩擦、财政政策及货币政策等都将会对企业经营造成不同程度的冲击,企业家一定要学会给自己留有余地以应对不测事件。
那么除了企业自身资金及资源要留有足够的空间以外,将家族财富通过投资资本市场对冲风险是唯一有效的方式。既能分享中国经济增长带来的资本市场长期牛市的红利,也能在突发事件中通过资本市场的多种衍生工具对冲实业经营的风险。
三、投资资本市场对冲实业风险的方式
从中长期来看,当前A股的估值在全球市场仍然是比较低的,仍具有很高的投资价值;另一方面,从中国经济基本面来看,经济的总体走势还是乐观、平稳的。中国积极扩大开放,为世界经济的复苏以及持续增长提供了重要基础。共建“”一带一路”营造了合作共赢的局面,世界经济因之受益。中国在创新领域发挥着重要作用,5G、数字经济、绿色创新等技术将有效支持全球创新环境,促进全球经济增长,发展中国家和新兴经济体将获益匪浅。过去十年,全球经济增长的主要源泉一直是中国。中国创造了人类历史上最不同寻常的经济发展故事,未来十年仍将属于中国。
中国经济过去十年的是房地产和投资驱动的,而未来十年中国经济发展的原动力将是产业升级和转型,未来中国经济增长的驱动力和最终受益者将是资本市场,将有一轮十年周期的长牛走势逐步展开。资本市场是经济转型和复苏的重要载体,在引导产业发展方向和解决企业融资问题方面具有举足轻重的作用,一直受到高层的高度重视和呵护。从春节后A股的走势可以看出,国家在疫情爆发时,不仅在全力保护国民的健康与生命安全、扶持和挽救中小企业,更给与了资本市场充分的呵护,保护了投资人的金融财产安全,保证了春节后A股稳定、良性的走势。在绝大多数实业经营经受严峻考验的同时,投资人的金融财产却实现了保值增值,成为了目前居民财产对冲疫情损失的唯一途径。
在这样的宏观经济背景下,企业家将家族财富投资资本市场,可以分享中国经济增长带来的资本市场长期牛市的红利。不仅可以投资自身所在行业,也可以跨行业投资代表未来科技趋势的新兴产业,形成多元化的产业布局。投资可以实现家族财富的保值增值,并可将此收益反哺实业,形成金融投资与实业经营产融结合的良性互动。
同时,当遇到突发公共事件时,可以转变投资策略,运用各种衍生工具(股权期货、期权、融资融券等)进行风险对冲,投资策略具有充足的灵活性和多变性,专业灵活的策略在突发事件系统风险导致的大跌行情中仍可获得相应的高确定性收益。
但是金融投资是一项非常专业的工作,企业家可以通过委托专业的投资管理机构或家族办公室进行投资管理。安惠投资集团作为国内一流的投资管理机构及真正意义的家族办公室,愿与您共度时艰,再创辉煌!