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行业研究

【行业研究】疫情之下,哪些领域值得投资?

安惠投资 2021-01-25 行业研究 370 次

近期,疫情反复起伏,黑龙江、北京、大连、石家庄等多地陆续出现新的确诊病例。截至2021年1月21日18时30分,全国共有 6个高风险地区,61个中风险地区。这其中本土确诊病例,更需要引起重视的关键。

国家卫健委疾控局表示,返乡人员需持有7日以内核酸检测阴性证明才能够返乡,同时当地基层政府做好隔离场所和检测能力的准备,一旦发生疫情,能够快速响应。

该通知实则号召大家过年宅在家里,尽量减少人员流动,这样就能有效阻止疫情蔓延。而由此带来的跨年投资预期也悄然而至。

医药医疗

首先自然是检测试剂需求暴增带来的医药股行情。病毒肆虐,但仍抵不过骨肉亲情之间的团圆诉求,尤其是低风险地区的人们会做完核酸检测再回去过年。而全国各地零星爆发的疫情也带来了动辄几百万份的检测需求。同时疫情亦会带来其他的需求,比如医药耗材使用量、全球疫苗需求订单量,英科医疗的10倍正是需求大增带来的结果。

与此同时,受益的行业还包括居家办公、物流、消费电子、在线教育、网络游戏、宅食品等。

在线办公

我们再来看看居家办公。具体行业包括办公软件,比如提供在线视频、在线会议、在线文档、在线存储等服务的公司有望再迎来一波高峰。考虑到工作场所以及公共交通人流密集、空间狭小、空气流通差等特点,即便所在地区没有强制要求,短期内仍会有较多企业建议员工在家办公。在此背景下,多人任务协同、文档在线编辑、视频工作会议等远程办公需求将出现明显增长。

家具行业

居家办公同样也带来了家具行业的火爆,尤其是出口火爆,而这与海外疫情再次爆发有关。9月以来,欧美疫情持续升级,多国单日确诊人数频创新高,企业生产经营受到较大影响。当下欧美地区正再度掀起一轮新的囤购潮,叠加居家办公在国外逐步成为常态等因素推动中国家具出口增速大幅增长,建议关注家具板块中出口占比较大的企业。

快递物流

毫无疑问,物流快递行业将再次是受益者。此次春节期间不会像去年疫情事情大面积封锁,全国大部分社区允许快递员进小区投递,与去年疫情相比,快递服务更加便利,配送时效得以保障。疫情带来生活方式的改变与直播电商等新型业态,将为快递行业带来第二成长曲线。再叠加年货行情,消费更加旺盛。国家邮政局于不久前公布2020年快递行业全年数据,全行业累计完成总业务量833.6亿件,增速超过30%。在新冠疫情持续影响下的2020年,中国快递行业在宏观经济疲软的大环境下仍保持30%以上的高速增长,再一次展现出了强大的市场活力。

在线教育

会不会再次全民网课,这个问题又悬在各位家长的心中。在线教育企业中,虽然学霸君倒下了,但是龙头掌门一对一和作业帮却获得了大额融资,继续领跑市场。在线教育在去年完成了启蒙教育,在今年将是收获季节。如果全民网课再来一次,相信家长们会有自己的选择。

网络游戏

宅在家里,总要找点事情消耗时间。网络游戏是年轻朋友喜欢的事情。去年春节期间,大量居民开始通过线上满足娱乐和社交需求。伽马数据显示,监测显示春节期间除夕至初六7日内,苹果畅销榜TOP10游戏的流水同比增幅超40%,除头部游戏外,20-60名的游戏流水同比增长超过100%。在线棋牌成为中老年游戏首选,春节期间重度的MMO,竞技类游戏稳定增长,但最受欢迎的仍是休闲类轻度游戏。

小家电

小家电行业不容忽视,很可能开启爆单模式。受全球新冠疫情的影响,外出减少、居家生活时间增多提高了家电的使用频率,也助推了小家电产品海外需求的增长。电炒锅、面包机榨汁机等宅家电尤其受人们欢迎。

休闲零食

春节期间,宅在家里,有更多的闲暇时间消费休闲零食。国海证券认为,综合来看,必选品中对餐饮具备替代性消费的挂面和速冻面食要好于人们正常消费的乳制品和肉制品,线上、商超和便利店渠道销售的休闲零食和烘焙食品要好于餐饮消费的酒类、调味品和部分在高铁、机场消费的休闲卤制品等。

当然,我们相信疫情不会大面积爆发,因为我们已经有了丰富的应对经验,我们又足够的理由相信疫情可防可控。虽然疫情有所反复,不得不宅在家中,但是面临的投资机会仍然不乏亮点。对个人投资者来说,要对项目进行专业筛选、分散配置、优质管理和择机交易,通过专业的私募基金公司来实现,是个更容易实现、也更稳妥的方式。