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安惠公告

【安惠视点】什么是私募基金投资中的降维打击策略?

安惠投资 2020-04-01 安惠公告 188 次
在小说《三体》中,降维打击是指高等文明对低等文明的一种具有绝对优势的压倒性的打击,在波诡云谲的资本市场中,拥有了降维打击策略,就如同拥有火眼金睛般,可以从容拨开迷雾,战胜市场。

如何寻找降维打击策略?

桥水基金创始人达里奥在《原则》一书中写道:世界是一台机器,按照固有的法则运转。具体来说,就是我们要参悟透这些法则,将其运用到具体投资策略中,直指本质,降维打击。举一个例子,假设基金经理能提前准确预判出大盘的涨跌,那么就能够化繁为简,精准实现降维打击:在大盘暴跌前减仓,同时买好股指期货空单或者认沽期权,那么就能回避大跌的损失。安惠投资根据自己研发的量化模型,在今年1月23日和3月11日,4次提前预警出大盘即将出现暴跌,及时进行了减仓操作,避免了大跌的损失。

如图所示,1月23日和3月11日紫色圈处,系统发出减仓信号。图中红线区间是多头趋势,绿线区间是空头趋势

合理利用规则 轻松胜出

投资实践中有很多这样的规则,合理利用它们,可以开发出各种降维打击策略,在竞争激烈的市场博弈中轻松胜出。1、天下武功唯快不破

在买卖方向判断正确的前提下,交易速度比对手快,无疑会占据很大优势,高频交易策略对于交易速度要求十分苛刻,很多交易者的服务器都直接托管到交易所内。
2、合理利用时空规则
合理利用时空规则,可以某种程度上打破A股T+1的交易制度限制:持有底仓,盘中高抛低吸做T;有可转债的正股异动拉升时,及时买它的可转债,当天可以及时获利卖出,这也是前段时间可转债交易活跃的原因。
3、均值回归法则
当公司的股价跌多了或者涨多了,最终会回到合理的估值水平,所以在当前全球资本市场大跌、市场泥沙俱下的情况下,碰到错杀的好公司,也是抄底和建仓的良机。我们回归到投资的本质,在好的行业里,找到一家估值不太贵、具有高壁垒和高成长性的好公司,长期持有,最终会绽放出时间的玫瑰,这也是巴菲特奉行了几十年的投资策略。

安惠投资“四维一体”策略

安惠投资的策略具有“四维一体”的特点,保证了我们多维度,全方位的降维打击优势。

1、价值成长研究能力优势
核心团队具备18年以上的一二级市场投资管理经验。对于宏观、行业和企业的价值及成长具有深刻的理解和认知,符合资本市场主流趋势,尤其是在发掘和把握处于景气周期的绩优成长龙头股更具优势。
2、产业思维和深度优势
核心团队具有丰富的一级市场投资并购经验和上市公司高管从业资历,对产业和企业的理解深度远超一般意义上的二级市场价值投资,更是对产业的发展前沿方向以及企业的真正质地有着更精准的判断,而且对资本市场整体游戏规则和全面深刻的理解,这一点在证券投资市场是非常稀少的。
3、技术分析交易能力优势
交易团队平均从业经历达15年以上。高超的交易经验和技术,使团队能更准确、及时的把握住市场的交易机会和顺应趋势,变现研究成果,以及更好地进行风险规避,控制回撤。
4、量化投资研究科技优势
拥有国内最早一批量化团队,在海量数据挖掘和分析、市场择时、多因子选股、新型衍生工具和策略的研发使用等方面提供了现代化武器,使我们的技术优势更加明显,更高效的监控全市场和把握投资机会和应对风险。

结语

大道至简,投资的规则并不复杂,然而市场的噪音太多,干扰的信息太多,许多策略都是似是而非的,没有揭示出事物发展的本质。先有道,后有术,只有先明悟市场变化发展的规律,才能针对性地发展出各种降维打击策略,始终立于不败之地,持续为投资人获得稳健收益回报。